Bursa Efek Indonesia. Foto: Medcom.id/Desi Angriani
Bursa Efek Indonesia. Foto: Medcom.id/Desi Angriani

Jumlah IPO di Indonesia Tertinggi Selama Pandemi Covid-19

Ekonomi bei ipo
Ilham wibowo • 18 Mei 2020 12:37
Jakarta: Perusahaan global dan informasi keuangan, Bloomberg, menyebut penawaran umum perdana atau Initial Public Offering (IPO) di Indonesia jadi yang tertinggi se-Asia Tenggara selama pandemi covid-19 berlangsung. Dalam empat bulan terakhir sebanyak 26 IPO telah diluncurkan.
 
APAC Head of Global Data Bloomberg Vatsan Sudersan memaparkan bahwa jumlah IPO di Indonesia jauh lebih tinggi dibandingkan Singapura yang hanya enam IPO dan Malaysia yang tercatat ada delapan IPO. Meskipun begitu, pasar ekuitas modal relatif kecil dalam hal nilai yang dinaikkan.
 
Ukuran rata-rata setiap penawaran tahun ini adalah USD10 juta, turun 74 persen dari ukuran penawaran rata-rata sebesar UDD36 juta pada periode yang sama tahun lalu. Total sebesar USD272 juta datang dari pasar ekuitas modal dari Januari hingga April 2020, dibandingkan dengan USD550 juta dalam periode yang sama tahun lalu.
Click to Expose

Bagaimana tanggapan anda mengenai artikel ini?


Dalam run rate, hal ini akan menghasilkan jumlah modal terendah yang terkumpul dalam 10 tahun terakhir, sejak 2019. Dalam lima tahun terakhir, hanya ada enam penawaran ekuitas tambahan oleh perusahaan-perusahaan Indonesia yang dikumpulkan sekitar USD1,1 miliar.
 
“Sementara data kami menunjukkan bahwa Indonesia telah mendapati jumlah IPO terbesar sejauh tahun ini, namun perusahaan-perusahaan Indonesia masih lebih suka untuk mengumpulkan modal dari pasar modal utang. Dalam empat bulan pertama 2020, utang sebesar USD18,9 miliar seperti obligasi dan sindikasi pinjaman terbeli di Indonesia, yang merupakan 98,1 persen dari total modal yang dikumpulkan,” kata Sudersan melalui keterangan tertulisnya, Senin, 18 Mei 2020.
 
Ia menuturkan sebanyak 84 persen dari obligasi yang diterbitkan oleh perusahaan Indonesia terdaftar di pasar luar Indonesia, dengan Singapura sebagai pilihan utama untuk listing. Volume obligasi sebesar USD15,3 miliar meningkat lebih dari dua kali lipat dari Januari hingga April 2020 dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu yakni USD7,2 miliar.
 
“Kami melihat lebih banyak perusahaan Indonesia beralih ke pasar obligasi untuk meningkatkan sebagian modal karena ketatnya likuiditas di antara bank lokal Indonesia, sehubungan dengan rekan-rekan regional mereka. Beberapa bulan ke depan kemungkinan akan terus menjadi tantangan bagi perusahaan Indonesia karena mereka bertarung dengan jatuhnya ekonomi akibat dari covid-19," ungkapnya.
 
"Beberapa data poin yang dapat memberikan wawasan kepada para investor pada musim penghasilan mendatang adalah rasio kredit terhadap dana pihak ketiga atau Loan-to-Deposit Ratio dari bank-bank lokal dan ketentuan untuk kerugian pinjaman dan non-performing loans (kredit macet),” kata Sudersan.
 
Berdasarkan data yang dikumpulkan oleh Bloomberg, rasio Loan-to-Deposit (LDR) dari lima bank terbesar di Indonesia berdasarkan total aset telah meningkat setiap tahun selama tiga tahun terakhir, dari sekitar 90 persen rata-rata pada awal 2017 menjadi sekitar 97 persen pada akhir 2019. Ini dibandingkan dengan 92 persen untuk lima bank yang sebanding di Malaysia dan 88 persen untuk tiga bank terbesar di Singapura.
 
Di ruang M&A, aktivitas terus didukung oleh kesepakatan domestik. Meskipun jumlah kesepakatan pendanaan relatif stabil dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu, namun telah terjadi penurunan 61 persen dalam nilai kesepakatan dari tahun-ke-tahun yang mencapai sekitar USD2,9 milliar kesepakatan pada empat bulan pertama 2020.
 
Aktivitas kesepakatan di sektor keuangan merupakan yang paling terkena dampak, dan mengalami penurunan 93 persen pada volume dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Kesepakatan terbesar yang melibatkan perusahaan Indonesia tahun ini adalah putaran pembiayaan USD1,2 miliar untuk Gojek untuk mengejar ekspansi dalam menghadapi kompetisinya.
 

(DEV)

Dapatkan berita terbaru dari kami Ikuti langkah ini untuk mendapatkan notifikasi

unblock notif